DISRUPTIVES INVESTIEREN: WIE VERÄNDERN SICH GLOBALE INDIZES DURCH DEN MEGATREND KI?

Wenn Sie meinen Artikel über die KI-Revolution gelesen haben, wissen Sie, dass sich die Wirtschaft aktuell stark verändert. Das kommt vor allem durch die rasante Entwicklung der Künstlichen Intelligenz.

Diese Entwicklungen lassen sich zunehmend auch in globalen Indizes beobachten. Das heißt, der Megatrend KI ist eine langfristige und nachhaltige Umgestaltung der Wirtschaft, die wir ernst nehmen sollten.

Zeit für eine Anpassung Ihrer Anlagestrategie? Lassen Sie es uns gemeinsam herausfinden…

WAS BEDEUTET DISRUPTIVES INVESTIEREN?

Der Begriff disruptiv beschreibt eine grundlegende Veränderung oder Unterbrechung bestehender Strukturen. In Bezug auf Entwicklungen am Kapitalmarkt verwendet man den Begriff disruptiv, wenn die Entwicklungen marktverändernd sind. Solche disruptiven Entwicklungen am Kapitalmarkt sind durch verschiedene Merkmale gekennzeichnet, doch dazu später mehr.

Aber was versteht man unter disruptivem Investieren? Disruptives Investieren bedeutet, dass Sie als Anleger oder Anlegerin disruptive Änderungen am Kapitalmarkt im Blick haben und Ihre Investments gezielt daran anpassen.

Woran Sie solche disruptiven Änderungen am Kapitalmarkt erkennen, erkläre ich Ihnen im weiteren Verlauf dieses Artikels.

WAS BEDEUTEN DIE AKTUELLEN MARKTVERÄNDERUNGEN FÜR ANDERE BRANCHEN?

Der Beginn der Digitalisierung und Globalisierung in den 2000er Jahren war gleichzeitig auch der Startschuss für einen nachhaltigen Wandel in der Weltwirtschaft. Technologiegetriebene Unternehmen spielen eine immer größer werdende Rolle am Kapitalmarkt.

Inzwischen lässt sich nicht mehr leugnen, dass alteingesessene Branchen zunehmend durch die Dominanz der technologiegetriebenen Unternehmen verdrängt werden. Ich würde sogar soweit gehen, dass sich aus der Technologiebewegung heraus sogar ganz neue Branchen entwickelt haben. Beispiele gefällig?

Klassische Banken und Versicherungen müssen zunehmend mit FinTechs und digitalen Währungen (Kryptos) konkurrieren. Energie, die aus Öl oder Gas gewonnen wird, wird mehr und mehr durch erneuerbare Energien ersetzt, wie zum Beispiel durch Solarstrom oder Systeme für die Nutzung von Abwärme aus Rechenzentren.

Lokale Geschäfte stehen leer, denn der Einzelhandel fällt dem Onlinehandel zum Opfer. Amazon & Co. sind seit zwei Jahrzehnten auf dem Vormarsch und legen durch KI-gestützte Optimierung in Logistik und Customer Experience sogar noch an Marktkapitalisierung zu.

Auch Taxifahrer müssen sich seit einiger Zeit mit App-gesteuerten Personenbeförderungs-Modellen wie Uber auseinandersetzen. Und die Automobilbranche muss nicht nur die Dominanz von Tesla in der Elektromobilität, sondern auch die Nachhaltigkeitsbewegung der Generation Z fürchten, die auf Carsharing, E-Scooter und Bike Leasing statt Neuwagen setzen.

Und selbst Unternehmen der Telekommunikationsbranche müssen sich weiterentwickeln, um nicht bald durch KI-gestützte Cloud-Infrastruktur ersetzt zu werden.

WORAN ERKENNT MAN DISRUPTOREN?

Disruptive Unternehmen oder Disruptoren weisen in der Regel mindestens zwei der folgenden Merkmale auf:

• Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum
• Disruptives, also marktveränderndes Geschäftsmodell oder Marktführerschaft
• Überdurchschnittliche Aktienperformance, vor allem von 2020 bis 2025
• Starke Präsenz in Wachstumsindizes  (z. B. Nasdaq-100, S&P Momentum, ARK, MSCI Growth)

Sicherlich sind Ihnen viele Unternehmen, die diese Merkmale aufweisen, sehr bekannt und Sie können sich vermutlich keine Welt mehr ohne diese Unternehmen vorstellen, obwohl es sie vor einigen Jahren noch gar nicht gab. Das sind disruptive Unternehmen.

WELCHE DISRUPTIVEN TECHNOLOGIEUNTERNEHMEN SIND BESONDERS ERFOLGREICH?

Disruptive Technologieunternehmen, die in den letzten fünf Jahren besonders erfolgreich waren, zeichnen sich durch überdurchschnittliches Wachstum, Innovation oder Marktführerschaft aus. 

Zu diesen Gewinnerunternehmen gehören unter anderem Microsoft, Apple, Amazon, Meta, Alphabet (Google), Tesla, NVIDIA oder Broadcom (AVGO). Ich schätze, einige dieser Namen sind Ihnen sehr bekannt, nicht wahr?!

Doch was macht diese Technologieunternehmen zu Disruptoren?

Fast alle dieser Unternehmen beschäftigen sich mit der Nutzung und Weiterentwicklung Künstlicher Intelligenz. Das macht sie zu Vorreitern. Die Gewinner der Technologiebranche schaffen es, die neueste Technologie mit maximaler Nutzerfreundlichkeit zu kombinieren. Umgangssprachlich macht es einfach Spaß, sich mit den Produkten dieser Unternehmen zu beschäftigen und genau das macht sie so erfolgreich. Komplexität verliert, Einfachheit gewinnt.

WELCHES SIND DIE ZUKUNFTSBEREICHE & DISRUPTOREN DER WIRTSCHAFT?

Der Boom der technologiegetriebenen Unternehmen steht dennoch erst ganz am Anfang. Neben den bekannten Technologieunternehmen, die derzeit die Märkte dominieren, erobern weitere Technologieunternehmen in verschiedenen Branchen ihren Platz an der Börse.

Die Zukunftsbereiche der Wirtschaft heißen:

• Künstliche Intelligenz & Automatisierung
• Erneuerbare Energien & Cleantech
• Biotech & Gesundheit
• Plattformökonomie

Fast in allen diesen Bereichen spielt Künstliche Intelligenz eine Rolle. Lassen Sie mich Ihnen stellvertretend einige besonders interessante Akteure vorstellen:

Kennen Sie Palantir? Dieses US-Softwareunternehmen ist mittlerweile in Regierungsbehören nicht mehr wegzudenken. Palantir-Software zeichnet sich durch die KI-gestützte Analyse großer Datenmengen aus. Auch eine Anwendung von Palantir-Software für militärische Zwecke ist denkbar, weshalb kaum ein KI-Unternehmen derzeit so polarisiert wie dieses.

Sie wünschen sich ein Smart Home? Dann haben Sie vermutlich schon Berührungspunkte mit dem Solarenergie-Unternehmen Enphase Energy gehabt. Dieses Unternehmen kombiniert klassische Photovoltaikanlagen mit intelligenter Software – ein Traum für jeden Hauseigentümer.

Können Sie sich vorstellen, von einem Roboter operiert zu werden? Was aktuell noch nach Science Fiction klingt, könnte bald schon Realität im OP-Saal werden. Das MedTech-Unternehmen Intuitive Surgical forscht im Bereich der Roboterchirurgie. Sogenannte Da-Vinci-Operationssysteme sollen vorerst insbesondere bei minimalinvasiven Eingriffen der Urologie und Gynäkologie Anwendung finden.

Den größten Einfluss wird aber vermutlich das Unternehmen DoorDash haben, oder was meinen Sie? Der On-Demand-Lieferdienst verspricht die kostenfreie Lieferung von Lebensmitteln und anderen Handelsgütern direkt an die Tür. Wozu also überhaupt noch das Haus verlassen?

WIE VERÄNDERN DISRUPTOREN GLOBALE AKTIENINDIZES?

Inzwischen können Sie sich wohl sehr gut vorstellen, dass der Einfluss der disruptiven Technologieunternehmen sich auch sehr stark in den globalen Aktienindizes niederschlägt. 

Allein der Technologieanteil ist zwischen 2020 und 2025 von 17 auf ca. 30 Prozent gestiegen, während Finanzen und Energie stark an Bedeutung verloren haben. Die Branchen Kommunikation und Konsum gewannen durch Google, Meta und Amazon stark an Gewicht. Und auch im Gesundheitswesen sind aufgrund der Entwicklungen in den Bereichen Biotech und MedTech leichte Steigerungen der Marktanteile zu beobachten. Der Bereich Real Estate bildet seit 2015 einen eigenständigen Sektor in den globalen Indizes.

Sie fragen sich, in welchen Indizes die dominierenden Unternehmen zu finden sind? Tatsächlich sind Aktien disruptiver Unternehmen in fast allen globalen Indizes enthalten. Doch es gibt Abstufungen. 

Wenn Sie eine Gewinner-Strategie mit Fokus auf Performance, Disruption und Innovation verfolgen, sollten Sie in den Nasdaq-100 investieren. Man könnte sagen, der Nasdaq-100 ist DER Gewinnerindex der letzten 20 Jahre. In ihm sind die innovativsten Technologiegrößen Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Meta, Tesla oder Alphabet überdurchschnittlich gewichtet. Eine Investition in den Nasdaq-100 bedeutet für Sie Teilhabe am KI-Megatrend und seinen marktverändernden Entwicklungen, ja auch monetär.

Weniger risikofreudig? Der S&P 500 reduziert das Klumpenrisiko bei ähnlich starker Tech-Performance. Oder Sie investieren in unsere NASDAQ 100 Beta Plus Strategie, die Gewinne maximal mitnimmt und gleichzeitig nach unten vor Verlusten absichert.

Übrigens: Die bei deutschen Anlegern sehr beliebten Indizes DAX (Deutscher Aktienindex) sowie der MSCI World Growth eignen sich weniger für eine an der aktuellen Marktkapitalisierung ausgerichtete Gewinner-Strategie. Der deutsche Index konzentriert sich auf deutsche Technologieführer, die jedoch im Vergleich zu internationalen Technologieunternehmen nur eine untergeordnete Rolle spielen. Der MSCI World Growth enthält zwar wachstumsstarke Unternehmen wie Meta oder Amazon, schließt jedoch sogenannte “Value Stocks” wie Banken, Ölkonzerne oder Versorger aus.

FAZIT

Wenn Sie für Ihre Geldanlage die Gewinner der Zukunft suchen, eignen sich vor allem der Nasdaq-100, thematische Indizes wie “Global X Robotics & AI”, “iShares Genomics” oder “VanEck-Semiconductor”, aber auch Smart-Beta-Indizes wie zum Beispiel die NASDAQ 100 Beta Plus Strategie, die nach Qualität, Momentum und Wachstumsfaktoren gewichten und dadurch sogar eine Outperformance erzielen können.

Sie möchten disruptives Investieren lernen und Ihr Finanzkonzept auf Zukunft umstellen? Vereinbaren Sie gerne einen Termin bei mir (auch online).